Un fonds d’investissement est une structure privée ou publique qui va investir son capital. Généralement, cet argent va être investi dans des entreprises innovantes (start-ups) afin de financer leurs croissances. À noter que les fonds d’investissement sont des personnes morales et ne vont donc pas investir leurs propres argent, contrairement à des business-angels.
Un fonds d’investissement public va être financé par l’Etat et le gouvernement pour faire croître son économie. En France, il existe la bpi (banque publique d’investissement), qui est un fonds public et investit dans des projets de startups, principalement dans le domaine technologique, mais pas que.
Un fonds d’investissement privé est une entreprise créée par des entrepreneurs et investisseurs. Leur but va être d’investir dans des entreprises pour réaliser une plus-value ou pour obtenir des dividendes (partie du bénéfice reversée aux actionnaires).
Il existe différents types de fonds d’investissement qui vont intervenir à des stades plus ou moins avancés d’une entreprise. On peut donc retrouver des fonds spécialisés en seed, qui vont investir en phase d’amorçage (création de société). Tandis que d’autres vont investir à des stades plus avancés d’une entreprise (développement à l’international par exemple). Ces différents stades sont appelés série A,B,C et autres, pour en savoir plus, n’hésitez pas à lire notre article sur les différentes séries de levées de fonds.
Dans le cadre de l’investissement dans une start-up, qu’elle soit plus ou moins avancée, les fonds vont investir en capital-risque. Ce terme signifie qu’un placement va être risqué car la société n’est pas encore en place sur son marché, qu’elle ne dégage pas encore beaucoup de chiffre d’affaires etc.
Pourquoi faire appel à un fonds d’investissement ?
Pour commencer, il faut savoir qu’il existe une multitude de fonds d’investissement. Certains, comme expliqué précédemment, vont investir en amorçage ou à des stades plus avancés d’une start-up. De plus, il existe des fonds d’investissement qui vont se spécialiser dans certains secteurs d’activité.
Par exemple, on retrouve de nombreux fonds d’investissement qui investissent uniquement ou en majorité dans des projets technologiques. D’autres fonds vont plutôt être spécialisés dans le domaine de la santé, de l’agro-alimentaire et autres. Il y a également des fonds, en France, qui investissent uniquement dans des projets d’entreprises de proximité.
Faire appel à un fonds d’investissement peut être un réel tremplin pour faire décoller votre startup. En effet, réaliser une levée de capital auprès d’un fonds d’investissement peut permettre d’obtenir un capital important, en moyenne un million d’euros. Ainsi, il sera bien plus facile de faire croître votre start-up et investir dans du personnel, de la R&D mais aussi pour développer une stratégie commerciale.
Les fonds d’investissement entrent dans la catégorie des financements dilutifs. En clair, ils apportent du capital en échange de parts de l’entreprise. Ils possèdent par conséquent un pouvoir de décision, qu’ils détiennent grâce à leur capital investi dans la start-up en question.
Cependant, faire appel à un fonds ce de type est avant tout une question de confort. Avec des fonds supplémentaires, un entrepreneur sera en mesure de recruter davantage pour soulager sa charge de travail. Également, il aura accès à plus de ressources ainsi qu’aux différents réseaux des fonds d’investissement. Tout cela va faciliter le développement d’une start-up, sans avoir à investir de fonds propres ou à se serrer la ceinture pour réinvestir ses gains pendant des années.
Comment convaincre les fonds d’investissement ?
Les fonds d’investissement sont capables de débloquer des fonds importants pour aider une jeune pousse à se développer. Ainsi, ils sont également très exigeants et il est donc difficile de lever des fonds auprès de ces investisseurs.
Certains disent même que leur métier est de dire non à 99% des entrepreneurs. En réalité, de nombreuses startups ont déjà réussi à lever du capital auprès de ces fonds. Cependant, c’est bel et bien plus compliqué qu’une campagne de crowdfunding, le love money ou d’autres levées qui concernent un montant moins important.
Pour convaincre un fonds d’investissement de financer votre start-up ou projet de startup, il sera nécessaire de créer un business-plan solide et détaillé. Il faudra en effet que vos projets soient le plus précis possible, avec des notions chiffrées, des projections de N+1 à N+5 etc.
Nous avons déjà parlé de la nécessité du business-plan pour réussir sa levée de fonds, mais allons tout de même vous expliquer brièvement les éléments qu’il doit comporter. Premièrement, la présentation de l’équipe, de ses compétences et du réseau que vous avez à disposition. Deuxièmement, il est nécessaire que votre activité soit décrite de la façon la plus précise possible. Cela permettra aux investisseurs de comprendre sur quel marché vous évoluez et mesurer la capacité du business-model à être rentable.
Pour finir, il faut évidemment consacrer du temps aux études de marché durant votre pitch. Toutefois, le plus important va être de convaincre les investisseurs sur la capacité de votre projet à durer sur le long terme. Ainsi, ils pourront se projeter et seront plus facilement amenés à débloquer des fonds.
Conclusion – Les fonds d’investissement sont-ils indispensables ?
En résumé, les fonds d’investissement font partie intégrante de l’écosystème start-up en France et à l’étranger. Si autant d’entrepreneurs souhaitent lever des fonds, c’est bien pour une raison. En effet, les fonds débloqués permettent d’aller beaucoup plus vite dans un processus de création d’entreprise, ce dont rêve tout entrepreneur.
À noter qu’un investisseur, business-angel ou fonds d’investissement va uniquement placer de l’argent dans un projet à fort potentiel de croissance. Par conséquent, le mieux, si vous souhaitez lever des fonds, est d’arriver avec un projet de start-up qui peut devenir une licorne. Pour mettre le maximum de chances de votre côté, il sera nécessaire de créer un business-plan concret et de recruter une équipe qualifiée.
Pour conclure, les fonds de capital-risque, capital-investissement, capital-développement ou autres ne sont pas des monstres qui disent non à tous les projets. Ils sont simplement plus exigeants car ils débloquent des fonds plus importants. Dans tous les cas, si votre projet d’entreprise est solide, ils pourront vous aider, avec du capital mais aussi grâce à leur expérience d’investisseur en start-up.